O alternativă la finanțarea bancară, caracterizată prin flexibilitate și rapiditate (în medie între 3 și 10 săptămâni până la punerea la dispoziție a fondurilor);
Finanțarea de tip senior debt poate fi utilizată pentru investiții, achiziții sau pur și simplu pentru consolidarea capitalului de lucru în perioadele de creștere rapidă a afacerilor;
Finanțarea este disponibilă pentru companiile cu un model puternic de afaceri și fluxuri constante de numerar;
Rambursarea sumei principale de finanțare este posibilă printr-o singură plată la sfârșitul perioadei de finanțare. Acest lucru permite companiei să acumuleze numerar sau să majoreze capitalul de lucru;
În general, perioada de finanțare nu depășește 5 ani;
Activele companiei pot servi ca garanție pentru finanțare.
Finanțare complementară pentru alte tipuri de finanțare, în special finanțarea bancară
Această finanțare este de tip junior (junior debt) care înseamnă că împrumutul este subordonat în ceea ce privește rambursarea și garanția în raport cu alte entități ce oferă finanțare
Aceasta permite companiei să finanțeze dezvoltarea afacerii în continuare fără a fi necesar să găsească investitori externi și să schimbe structura acționariatului
Finanțarea de tip junior poate fi folosită pentru investiții, achiziții, consolidarea capitalului de lucru, plata dividendelor sau răscumpărarea de acțiuni
Oferă flexibilitate pentru rambursare, permițând companiei să valorifice o parte din cheltuielile cu dobânzile și acceptă și plata în bunuri (payment-in-kind)
Modalitatea de rambursare (de obicei până la 5 ani) permite companiei să opereze cu numerar oferind posibilitatea de rambursare la sfârșitul perioadei de finanțare
Cel mai flexibil tip de finanțare oferit de fondurile gestionate de CVI
Permite acceptarea riscului dincolo de finanțarea de tip senior / junior. Acest lucru este arătat, printre altele, în modalitatea de rambursare, pe lângă fluxurile de numerar, este posibilă și rambursarea prin refinanțare sau vânzarea întregii companii
Această finanțare este, de obicei, oferită pentru o perioadă de până la 5 ani
Aceasta servește scopurilor cum ar fi investiții, achiziții, cumpărări, recapitalizări, restructurări sau finanțări de proiecte
Se permite capitalizarea parțială a dobânzii (structură de plata în bunuri payment-in-kind) și rambursarea întregii sume primite la sfârșitul perioadei de finanțare
De asemenea, este posibil să se includă plata variabilă pe baza creșterii valorii capitalului propriu, cum ar fi garanțiile sau alte instrumente de capital
Fondurile gestionate de CVI pot oferi, de asemenea, finanțare de tip obligațuni convertibile sau direct prin achiziția unui pachet de acțiuni ale unei anumite societăți
În cazul investițiilor în capital (cum ar fi “capital privat”), CVI achiziționează de obicei o participație minoritară, lăsând conducerea operațională a societății în mâinile acționarilor majoritari
Avem un orizont de investiții de la 3 până la 5 ani și stabilim împreună cu acționarii majoritari modalitatea de exit din companie
Finanțarea de tip equity poate fi combinată și cu finanțarea de tip mezzanin sau junior
Fondurile gestionate de CVI pot oferi, de asemenea, finanțare entităților aflate într-o situație dificilă în ceea ce privește lichiditatea sau se află într-o etapă de restructurare
Garanțiile colaterale disponibile joacă un rol cheie în aceste tranzacții
CVI poate să se angajeze în procese cuprinzătoare de restructurare, de exemplu prin cumpărarea de datorii de la alți furnizori de finanțare sau de la furnizori care doresc să se retragă fără a aștepta ca procesul de restructurare să se finalizeze
În astfel de cazuri, finanțarea furnizată de fondurile gestionate de CVI poate fi de tip debt sau private equity și este întotdeauna personal adaptată la fiecare situație