Hoteluri & Activități de agrement

Companiile din industria ospitalieră pot fi finanțate în diferite moduri, în funcție de caracteristicile și etapa de dezvoltare:

  • Activitatea hotelieră existentă - finanțarea datoriei pe termen mediu pe baza afacerii operaționale, susținerea nevoilor de capital de lucru, soluțiile de restructurare a datoriilor, finanțarea cheltuielilor de capital (modernizarea infrastructurii și / sau extinderii) sau modificarea structurii acționariatului (răscumpărare de acționari, recapitalizare);
  • Proiecte noi - finanțarea construcțiilor hoteliere și achiziționarea echipamentelor. Sursa primară a rambursării datoriilor este refinanțarea prin împrumut bancar (după finalizarea și lansarea hotelului), intrările generate de vânzarea de apartamente, respectiv fluxurile de numerar generate în faza de operare de către hotel. Soluțiile financiare oferite de CVI pot fi principala sursă de finanțare (finanțare de tip senior, credit ipotecar) sau suplimentare de tip equity (Mezzanine, finanțare de tip junior) pentru a îndeplini cerințele pentru împrumutul bancar.
  • Activitățile de agrement (parcuri acvatice, spa-uri, parcuri de distracții, infrastructuri sportive sau facilități de divertisment) au o abordare financiară similară cu cele menționate mai sus (proiecte recurente / noi).

În ultimii 5 ani, CVI a făcut due diligence pentru mai mult de 50 de proiecte hoteliere și de petrecere a timpului liber (atât operaționale cât și nou proiectate), atât pentru timp liber cât și hoteluri de oraș (hoteluri) recurente și noi (petrecere a timpului liber). Aspectele cheie pentru acordarea finanțării sunt: indicatorii de performață ai hotelului / proiectului, locația și competitorii, experiența operatorului, analiza bugetară, estimarea loan-to-coast (LTC) și loan-to-value (LTV), precum și contribuția la capital. Proiectele de divertisment sunt evaluate pe baza indicatorilor de performanță reali / asumați (numărul de intrări, costurile, presiunea din partea competiției, modificările prevăzute în comportamentul clienților, tendințele pieței).

Persoane de contatct


Jacek Kawałczewski, CFA
Jacek Kawałczewski, CFA
Emmanuel Daull
Emmanuel Daull


Exemple de investiții


Studiu de caz